home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ PC Direct 1996 February / PC Direct CD-ROM (February 1996).iso / software / claris / impact / disk12 / impact.rs_ / impact.rs / TEXT_159.txt < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1995-08-28  |  962 b   |  12 lines
  1. IRR (Internal Rate of Return)
  2. Calculates an approximate internal rate of return (IRR) on an investment and series of cash flows. Calculations are based on your repeated approximations of the IRR. If you don't enter a guess, the default rate is 10%. After 20 guesses, this function returns a #NUM! error. You can then try another value.
  3.  
  4. Format: IRR (range {,guess})
  5.  
  6. Arguments:
  7. ΓÇó  range: A range of cells containing future cash flow amounts in the order they are paid out or received; the first amount is the initial investment and is negative.
  8. ΓÇó  guess: Your estimated internal rate of return (a numeric expression).
  9.  
  10. Example:
  11. IRR (C1...C11) returns 7.87% (when using the Percent format and when C1...C11 contains the following values: -220000, 0, 25000, 40000, 40000, 40000, 40000, 40000, 40000, 40000, and 40000).
  12. Shows that a projected expenditure of ┬ú220,000 increases revenues by ┬ú25,000 the second year and ┬ú40,000 for each of the next eight years.